Что такое овернайт-сделка для юридических лиц и как она работает

Опубликована инструкция по овернайт-сделке для юридических лиц Овернайт — простой способ заработать на свободных остатках компании без потери ликвидности. Разбираемся, как работает этот инструмент, чем он отличается от депозита и в каких случаях приносит ощутимый доход

В этой статье:

1. Что такое овернайт
2. Чем отличается от депозита
3. Ставка
4. Плюсы и минусы
5. Условия
6. Как открыть
7. Вопросы
8. Главное

Что такое овернайт

Овернайт — это краткосрочная финансовая операция по размещению или привлечению денежных средств на срок, как правило, одну ночь под фиксированную процентную ставку.

Однако если такая сделка совершается в пятницу, перед выходными, то средства размещаются до следующего рабочего дня — понедельника, а проценты клиент получает за три ночи.

Для сделок овернайт необходим расчетный счет, соответственно, участвовать в них могут компании и ИП. Этот инструмент позволяет временно разместить свободные деньги на одну ночь и получить дополнительный доход без долгосрочных обязательств.

Особенности овернайта:

срок — одна ночь;

высокая ликвидность — средства возвращаются на расчетный счет на следующий день;

банки могут ежедневно устанавливать ставку в зависимости от денежно-кредитных условий в стране.

Основные виды овернайт-сделок:

овернайт-кредит — банк предоставляет компании средства на один день для покрытия кассовых разрывов;

овернайт-депозит — юрлицо размещает свободные денежные средства в банке на одну ночь и получает процентный доход;

межбанковский овернайт — сделки между банками для поддержания ликвидности.

Как работает овернайт

Клиенты банка ежедневно совершают операции по внесению и снятию средств, кроме того, выдаются кредиты, из-за чего объем денежных средств кредитной организации меняется. В конце рабочего дня банк может столкнуться с нехваткой или избытком денежных средств.

Банки, располагающие избыточными средствами, могут предоставлять кредиты на одну ночь тем, у кого наблюдается дефицит, например другим банкам для выполнения требований регулятора по обязательным резервам. Эти требования, в свою очередь, необходимы для стабильности и ликвидности  банковской системы.

Механика овернайта выглядит так:

в конце операционного дня на расчетном счете компании формируется остаток свободных средств;

банк автоматически (или по распоряжению клиента) размещает эти средства на овернайт-депозите;

на следующий рабочий день деньги возвращаются на счет клиента вместе с начисленным процентом;

если речь идет об овернайт-кредите, механизм обратный: при нехватке средств у юрлица банк предоставляет краткосрочное финансирование, на следующий день компания возвращает сумму долга с процентами.

Депозит (вклад) — это размещение денег в банке на заранее установленный срок — как правило, от одного—трех месяцев — с целью получения процентного дохода.

Несмотря на внешнее сходство, овернайт-депозит и классический депозит решают разные задачи. Главное отличие — в горизонте планирования. Депозит предполагает, что компания готова заморозить средства на определенный срок. Овернайт, напротив, используется для управления ежедневной ликвидностью.

По словам аналитика ФГ «Финам» Игоря Додонова, этот инструмент удобен для компаний с ежедневными оборотами, поскольку они с его помощью могут управлять операционной ликвидностью, не блокируя средства на длительный срок. «Если же компания может позволить вывести деньги из оборота на более продолжительный период, то тут уже будет лучше воспользоваться какими-то другими формами депозита», — говорит Додонов.

Заместитель руководителя мультисемейного офиса «БКС Мир инвестиций» Арман Манукян отмечает, что ключевое отличие овернайт-депозита заключается в сроке размещения средств и уровне гибкости. «Классические депозиты открываются на фиксированный срок — обычно на несколько месяцев или лет. За счет сверхкороткого срока у овернайта компания может ежедневно перераспределять денежные потоки без существенных ограничений и при этом получать доход в виде процентов за каждый день размещения», — говорит Манукян.

Однако, отмечает эксперт, ставка по таким инструментам, как правило, ниже, чем по срочным депозитам, поскольку банк не получает долгосрочного фондирования, за которое ставки выше.

В целом можно выделить следующие различия между овернайтом и депозитом:

срок: овернайт — один день, депозит — от нескольких месяцев и дольше;

гибкость: овернайт не требует долгосрочных обязательств;

доходность: ставка по овернайту обычно ниже, чем по срочным депозитам;

доступ к средствам: в овернайте деньги возвращаются автоматически на следующий день, тогда как досрочное снятие депозита может привести к потере процентов.

По сути, депозит — это инструмент инвестирования, а овернайт — инструмент оперативного управления денежными потоками.

Процентная ставка по овернайту зависит:

от уровня ключевой ставки центрального банка;

ситуации с ликвидностью в банковской системе;

объема размещаемых средств;

условий конкретного банка.

Общим ориентиром ставки по депозитам овернайт может служить показатель индикатора RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate), который рассчитывается в рублях и юанях на основании сделок и заявок репо с центральным контрагентом на Московской бирже. В семействе индикаторов RUSFAR ON (overnight) показывает стоимость денег на один рабочий день. По данным Московской биржи на 13 июля, значение RUSFAR ON было зафиксировано на уровне 14,82%.

«РБК Инвестиции  » изучили, какие условия предлагают банки (актуально на 13 июля 2026 года).

ВТБ: открыть депозит овернайт можно от ₽50 тыс. Необходимо разместить остаток на счете до 21:00, чтобы получить доход в 10:00 на следующий рабочий день. Процентная ставка — 11,5% годовых. Выплата процентов — в конце срока.

Газпромбанк: от ₽1. Время заключения — с 1:00 до 19:00. Клиент в первый рабочий день получает на расчетный счет сумму депозита и начисленные проценты, в том числе за выходные дни. Процентная ставка — 12,3% годовых.

Т-Банк: от ₽100 тыс. Необходимо разместить остаток до 21:00, он возвращается в 04:00. Процентная ставка — от 9 до 9,5% годовых в зависимости от условий обслуживания расчетного счета.

МСП Банк: от ₽30 млн до ₽500 млн. Необходимо пополнить счет до 18:00 в день размещения средств. Выплата процентов до 11:00 на следующий рабочий день после размещения средств. Ставка устанавливается банком ежедневно.

НС Банк: от ₽500 тыс. Ставка — до 13,9%.

Пример расчета

Допустим, компания размещает ₽10 млн под 10% годовых в овернайт. Проценты за один день рассчитываются пропорционально:
10% годовых / 365 дней = 0,027397% в день.
За одну ночь компания заработает ₽2739,7.

По словам Игоря Додонова, польза овернайт-депозита для компании состоит в том, что она получает доход в виде процента на свои деньги и при этом не выводит их из оборота. Причем, отмечает он, процентная ставка будет выше, чем по депозитам до востребования.

Плюсы овернайта в следующем:

дополнительный доход — даже краткосрочные остатки начинают приносить прибыль;

максимальная ликвидность — деньги доступны уже на следующий день;

гибкость управления — можно ежедневно принимать решение о размещении;

автоматизация — многие банки предлагают автоматическое размещение остатков в конце рабочего дня.

Минусы

Главный же недостаток депозита овернайт, отмечает Игорь Додонов, состоит в том, что он не подпадает под программу обязательного страхования вкладов. «Так что имеются определенные риски, связанные с возможным банкротством банка. И ставки по таким инструментам, как правило, заметно ниже, чем по обычным депозитам», — говорит эксперт.

В целом можно выделить следующие минусы овернайта:

невысокая доходность — ставка часто ниже, чем по срочным депозитам;

зависимость от банка — условия и ставки могут меняться ежедневно, за ними нужно следить;

может требоваться минимальная сумма — инструмент часто доступен только при значительных остатках;

операционные ограничения — не все банки предлагают полноценную автоматизацию.

Конкретные условия зависят от банка, но обычно включают:

наличие расчетного счета в банке;

минимальный остаток, в некоторых случаях сумма может быть от нескольких сотен тысяч рублей;

подключение услуги овернайт в рамках договора;

определение порядка размещения — ручной или автоматический режим;

некоторые банки могут менять значение ставки ежедневно.

Доход по овернайт-депозитам облагается налогом на общих основаниях, как и процентный доход по другим инвестиционным продуктам.

«Для юридических лиц и ИП такой доход подлежит налогообложению в соответствии с выбранной системой налогообложения — общей системой налогообложения или упрощенной. При этом с 1 января 2026 года с процентов по депозитам в банках ИП надо будет платить НДФЛ по ставке 13–15% после превышения безналогового порога. Учитывать этот доход как внереализационный доход по УСН больше нельзя в связи с изменениями в п. 3 ст. 346.11 НК России», — говорит Манукян.

Подходит ли овернайт для ИП и небольших стартапов?

Исторически овернайт-депозиты были более востребованы среди крупных компаний и банков, поскольку у них формируются значительные ежедневные остатки денежных средств, считает Манукян. Тем не менее, по его словам, в последние годы продукт стал доступнее для малого и среднего бизнеса, включая ИП и стартапы. «Его использование имеет смысл при наличии регулярных свободных остатков на расчетном счете. Однако при низких остатках или нерегулярных денежных потоках эффект от его использования будет ограниченным», — говорит эксперт.

Существует ли минимальная сумма для открытия овернайта?

В большинстве банков установлен порог входа от нескольких десятков или сотен тысяч рублей.

Главное об овернайте

Овернайт — это размещение или привлечение денежных средств на одну ночь под фиксированную процентную ставку. Чаще всего используется компаниями и ИП для управления краткосрочной ликвидностью.

Инструмент позволяет зарабатывать на остатках на счете, не выводя средства из оборота и не фиксируя их на длительный срок.

Деньги возвращаются уже на следующий рабочий день, а при размещении перед выходными — с процентами за весь период.

Ставка по овернайту обычно ниже, чем по классическим депозитам, но выше, чем по счетам до востребования.

Главное отличие от депозита — гибкость: овернайт не требует заморозки средств и используется для ежедневного управления денежными потоками.

Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».

Виктория Саитова Старший редактор «РБК Инвестиций», в РБК с 2018 года. Рассказываю, что происходит на фондовых рынках и как на этом заработать

Источник: quote.rbc.ru