ИИ-«дочка» «Софтлайна» приняла решение провести IPO до конца апреля

«Фабрика ПО» проведет IPO на Мосбирже до конца апреля 2026 года FabricaONE.AI, специализирующаяся на разработке ПО на основе ИИ, решила выйти на Мосбиржу до майских праздников. Она планирует привлечь порядка ₽2–3 млрд, но при определенных условиях сумма сделки может быть увеличена

Компания «Фабрика ПО» (бренд FabricaONE.AI, входит в группу компаний «Софтлайн») приняла решение провести IPO на Мосбирже до конца апреля 2026 года. Об этом «РБК Инвестициям» сообщили два источника, осведомленных о ходе сделки. В начале апреля директор департамента по работе с эмитентами  Мосбиржи Наталья Логинова рассказала в программе «Инвестиционный час» на Радио РБК, что до майских праздников на площадке ждут два размещения (одно из них уже состоялось — платформа B2B-РТС привлекла ₽2,43 млрд).

«FabricaONE.AI планирует привлечь порядка ₽2–3 млрд, но в зависимости от рыночных условий, а также оценки и уровня спроса, полученных в ходе проведения сделки, может увеличить ее размер», — отметил один из источников.

«Мы подтверждаем свою готовность к публичности. Привлеченные средства пойдут в первую очередь на реализацию M&A-программы — считаем, что сейчас для нее оптимальное время. Очень важно при этом, что сейчас мы даем прогноз по росту на три года без учета потенциальных приобретений», — ответили «РБК Инвестициям» в пресс-службе компании. В среднесрочной перспективе FabricaONE.AI ожидает роста выручки до 16–20% в год, особенно в сегменте тиражного ПО — до 30–35%.

18 апреля в кулуарах форума «Инвест Базар» генеральный директор FabricaONE.AI Максим Тадевосян сообщил «РБК Инвестициям», что 95% от привлеченных средств может быть реинвестировано в M&А. «В планах — приобретения. [Из сфер] это ИИ, это продуктовые компании b2b в сфере промышленной, ретейлеров и банковской автоматизации», — отметил топ-менеджер.

IPO дает возможность ускорить рост, в частности, в сегментах промышленной автоматизации, AI-ассистентов для ретейла и SLM-моделей, добавили в пресс-службе FabricaONE.AI.

Впервые о планах объединить несколько «дочек», входящих в группу «Софтлайна», и провести IPO субхолдинга стало известно еще в конце 2024 года. В октябре 2025 года источники в компании сообщали РБК, что IPO «Фабрики ПО» может пройти до конца 2025 года. Тогда компания хотела привлечь ₽3–5 млрд. В начале апреля Тадевосян говорил в эфире канала РБК, что эмитент «целится» в весеннее окно IPO и определится в ближайшие недели.

«Фабрика ПО» — российский разработчик программного обеспечения (ПО) на основе искусственного интеллекта. Компания была образована на базе системного интегратора Bell Integrator в январе 2025 года и объединила в себе активы «Софтлайна» в сфере заказной разработки и тиражного программного обеспечения с применением искусственного интеллекта (ИИ): в частности, разработчика бизнес-приложений SL Soft, компанию по автоматизации промпроизводств SL Prom Soft, центр экспертизы «Девелоника», «Академию АйТи».

Согласно консолидированной финансовой отчетности за 2025 год, выручка группы составила ₽25,5 млрд (+12,9% год к году), валовая прибыль — ₽8,2 млрд (+6,1% год к году), скорректированная EBITDA — ₽4,8 млрд (+21,7% год к году), рентабельность по показателю увеличилась с 17,5 до 18,8%, чистая прибыль — ₽3 млрд (+4,6% год к году), NIC составил ₽1,6 млрд (-0,6% год к году), а показатель чистый долг / скорр. EBITDA на конец года — 0,28x.

Дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов в размере от 25 до 50% от показателя чистой прибыли, скорректированной на капитализированные расходы (NIC), по данным консолидированной финансовой отчетности по МСФО за прошедший финансовый год.

Согласно исследованию консалтинговой компании Б1, FabricaONE.AI является крупнейшим игроком на российском рынке заказной разработки ПО с долей 11% по состоянию на 2024 год.

Компания входит в топ-3 игроков рынка автоматизации бизнес-процессов с долей 22% и занимает третье место на рынке корпоративного обучения (10%). FabricaONE.AI обслуживает около 1 тыс. компаний, среди которых госструктуры и частные корпорации, а около 70% выручки обеспечивают финансовый и государственный секторы.

По прогнозу экспертов, рынок заказной разработки к 2032 году может составить ₽280 млрд против ₽150 млрд в 2024-м.

В рамках своего выступления на «Инвест Базаре» Тадевосян подчеркнул, что компания делает ставку на растущий спрос со стороны крупных промышленных предприятий, вынужденных искать внутренние резервы эффективности в условиях закрытых внешних рынков и высокой ключевой ставки. В качестве примера он привел внедрение ИИ-ассистента на металлургическом комбинате, где оптимизация состава шихты доменной печи на 1,5% дала экономический эффект на ₽7–8 млрд при затратах на внедрение в несколько сотен миллионов. Ключевым индикатором устойчивости бизнеса он назвал рекуррентность выручки: доля клиентов, работающих с компанией более трех лет, уже приближается к 50%, что, по его мнению, служит для инвесторов гарантией стабильности будущих денежных потоков.

Первые торги акциями B2B-РТС на Мосбирже начались с роста Совкомбанк , IPO , Акции , Мосбиржа

Глеб Кухарчук Редактор специальных материалов в проекте «РБК Инвестиции». Лауреат 2025 и 2024 годов национальной премии «Финкор»

Дмитрий Полянский Руководитель редакции «РБК Инвестиций»

Александр Ситюков Виктория Саитова, Екатерина Шокурова

Источник: quote.rbc.ru